本片讲述小济公在小伙伴们的帮助下，与刘世桧、刘衙内、金狼等邪恶势力斗智斗勇的故事。小济公在他10岁生日这天，得到了一把神秘的破扇子，扇子上有四道裂痕，需要找到四位高人才能修补。一旦扇子整修如新，那么宝扇将会法力无边。在修复扇子的过程中，小济公逐步克服自身的弱点，不断自我完善，终于成为一名少年英雄。

本季承接上部剧情，讲述了因为投胎转世遭遇意外，而不得不“借尸还魂”的降龙罗汉，化身天台县县令洪少余，同伏虎罗汉、神龙元神投胎而成的小修缘一起，除妖伏魔、护佑一方百姓的故事。降龙伏虎和小修缘一起，调查出多年冤案，感化矢志复仇的“古井冤魂”；破解“鬼吹灯”的天台县诡案，让一对有情人终成眷属；解开公媳心结，度化身死却心有执念、不愿离去的阴灵柳燕娘；更是在真假未婚妻的一连串误会中，帮助谪仙牡丹仙子寻找到真爱护花郎……金刚宝轮重现人间，却被妖人利用，蛊惑人心，降龙伏虎和小修缘再次同金翅大鹏和乾坤洞主围绕金刚宝轮展开激烈的争夺，最终虽然获得了胜利，降龙也在战斗中被妖魔偷袭，元神消散而去。

降龙伏虎小济公剧情讲述了佛祖座下的大鹏鸟被神秘妖魔乾坤洞主所蛊惑，偷盗七件佛门至宝下凡，被十八罗汉阻止。大鹏鸟哄骗看守婆罗洞的胖瘦仙童越狱出逃，降龙罗汉连忙追击，不料大鹏鸟自爆佛宝得以逃生，而降龙罗汉则受了重伤。佛祖命令降龙罗汉转世下凡捉拿大鹏鸟，但李氏女主人若兰却被乾坤洞主附身，降龙欲进入若兰腹中时被乾坤洞主偷袭，危急时刻他将护体金龙打入若兰腹中，成为胎儿之魂，而自身与乾坤洞主决斗后两败俱伤。七年后，降龙罗汉的藏身秘法破解，降龙罗汉元神重伤未愈，浑浑噩噩中附体在前往天台县上任县令却遇害身亡的贾道济身上，伏虎罗汉发现了贾道济的身份，并点醒降龙罗汉，但此时降龙罗汉重伤未愈，无法与已经七岁的金龙佛胎李修缘元神合一，于是伏虎化作凡人充当天台县师爷，与伏虎一同保护李修缘，等待降龙罗汉伤愈在进行元神合一，成为真正的降龙转世。降龙罗汉附体的贾道济、伏虎罗汉化身的甄虎、护体金龙转世的小修缘、被罚下凡间的胖瘦仙童，因为罗汉护法而让先天死胎复生的剑仙之女小胭脂一起收妖魔、破悬案、护佑三界平安。