甘震(江明 饰)幼时目睹全家惨遭疤面魔君(崔福生 饰)杀害，他和仆人的孙女・美珠由青龙派的徐光元(常枫 饰)收为弟子。岂料徐光元也惨遭毒手，忍无可忍的甘震，为了报仇，偷偷混进疤面魔君的门下卧底。 疤面魔君的女儿月娇(恬妮饰)对甘震极为爱慕，但疤面魔君的大弟子秦桀对甘震却是百般刁难。青龙派的师兄们认为甘震是个背信忘义的叛徒，甘震偷偷跑回家向师母和美珠解释，却被月娇发现。月娇忌妒甘震对美珠的感情，便将此事告诉疤面魔君，疤面魔君大为震怒，将甘震关进水牢严刑拷打。于心有愧的月娇不忍甘震受此酷刑，偷偷将他放走。秦桀奉命追杀甘震，并派人杀了师母和美珠。甘震一路逃亡，危急之时幸得一名红衣女侠所救，却在与秦桀交战之际失足掉下山崖。 重伤的甘震被隐居山林的得道高人救起，原来红衣女侠也正是这名高人的女弟子。经过一年的休养及锻鍊，甘震决定下山复仇。临行前，高人赠与甘震百忍剑一把，并劝诫他，凡事要忍耐，否则操之过急必定失败。甘震为民除害，先杀秦桀，后杀疤面魔君，最后，撇下伤心欲绝的月娇，扬长而去。

外號「刀不留人」的何麗君參加桂王府一年一度的擂臺比賽, 與其他三人同為王府所用. 陳若愚與唐青雲為義俠, 發現每次王府擂臺過後, 總會出現大劫案. 二人夜探王府, 卻身陷王爺的天羅地網. 唐身上的寶劍令何與王爺驚訝, 何因此決定放走二人. 陳氣唐對其隱瞞身世, 二人糾纏之際, 發現何跟蹤到此, 遂將 其擊退. 何回府, 無意中發現王爺正是其追查已久的孫天塵, 孫要何與眾人血劫曹家莊. 陳、唐二人在追查王府的過程中, 多次與何相遇. 唐、何二人漸生感情. 何多次對唐「刀下留情」並對其坦承她所查得的事情真相. 陳卻不滿何之所為, 力阻二人發展。